L’expansion du marché des véhicules électriques : la Chine aux commandes ?

La transition vers les véhicules électriques s’accélère, mais la domination chinoise dans ce secteur risque d’accentuer les tensions géopolitiques. Le secteur automobile mondial sera impacté par la faible dépense des consommateurs, les taux d’intérêt élevés et la transition vers les véhicules électriques (VE). Nous prévoyons une augmentation des ventes de voitures particulières de 3 %, tandis que les ventes de véhicules utilitaires et d’autobus (VU) augmenteront de 1 %.

Les VE resteront le secteur le plus dynamique du marché, avec une hausse des ventes de 21 %, atteignant 14,9 millions d’unités. La Chine représentera plus de la moitié des ventes mondiales de VE et une part similaire des exportations, mais le soutien du gouvernement chinois à ce secteur entraînera des tensions commerciales.

Les législations sur les émissions se resserreront davantage, avec de nombreuses villes adoptant des réglementations sur l’air propre impactant l’utilisation des véhicules. Nous anticipons que ces restrictions stimuleront la demande de véhicules plus récents, notamment les VE, mais freineront les ventes de véhicules d’occasion.

Les décideurs et les constructeurs automobiles travailleront à atténuer l’anxiété liée à l’autonomie des batteries. Cela inclura un changement dans les normes de charge, le déploiement de stations de charge rapide et le lancement de nouvelles technologies de batterie pour une meilleure autonomie et performance.

Ventes de nouveaux véhicules en baisse, mais les ventes de VE décollent

Dans des conditions difficiles pour la demande et l’approvisionnement en nouveaux véhicules en 2024, nous prévoyons que les ventes mondiales d’automobiles resteront à un niveau bas l’année prochaine. Enregistrant une croissance de seulement 3 % et 1 % respectivement, les ventes de voitures neuves et de VU resteront juste en dessous de leurs niveaux d’avant la pandémie. Plusieurs facteurs limiteront les ventes, notamment la faible croissance économique mondiale, les coûts de la vie élevés dans les pays en développement et les taux d’intérêt élevés. Les risques géopolitiques resteront également élevés en raison de la guerre en Ukraine, de la guerre Israël-Hamas et de la rivalité entre les États-Unis et la Chine, obligeant les entreprises à revoir leurs chaînes d’approvisionnement et leurs stratégies d’investissement.

Les VE resteront un point lumineux : nous prévoyons une expansion de 21 % des ventes mondiales de VE, atteignant 14,9 millions d’unités. La Chine représentera plus de la moitié de ces ventes, avec une augmentation de 19 % des immatriculations de nouveaux VE dans le pays, atteignant 8,6 millions d’unités. La Chine représentera également environ la moitié des exportations mondiales de VE à mesure que ses ventes vers les marchés développés augmenteront. Les constructeurs japonais, européens et américains réagiront en plaidant en faveur de barrières commerciales plus élevées et de subventions gouvernementales. Certains constructeurs étrangers pourraient également réduire leurs investissements sur le marché chinois, ou suivre l’exemple de Mitsubishi (Japon) en se retirant complètement, à mesure que leurs parts de marché diminuent.

Soutien gouvernemental aux VE : Source de tensions commerciales

Les décideurs continueront de soutenir le secteur des VE par le biais de subventions à l’achat, de soutien à la fabrication et aux chaînes d’approvisionnement, ou encore par des investissements dans les infrastructures. En Chine, l’industrie a déjà bénéficié de subventions publiques d’une valeur de 57 milliards de dollars entre 2016 et 2020, selon le cabinet Alix Partners. Pour 2024, le gouvernement a réduit la taxe d’achat sur la plupart des VE jusqu’à 30 000 RMB (4 114 dollars US). De même, à partir de 2024, les acheteurs de VE aux États-Unis pourront transférer leur crédit de voiture propre au concessionnaire au moment de l’achat, réduisant directement le prix jusqu’à 7 500 dollars US.

Cependant, ces crédits aux États-Unis excluront les VE si leurs composants de batterie, y compris les minéraux raffinés, proviennent de « d’entités étrangères préoccupantes », dont la Chine. Des exigences similaires restreindront également les exportations de VE du Royaume-Uni vers l’UE, qui seront soumises à des tarifs de 10 % à moins que 60 % de leur batterie et 45 % de leurs pièces en valeur soient d’origine locale – un objectif difficile à atteindre compte tenu de la domination chinoise dans la technologie des VE. Les véhicules fabriqués en Chine pourraient également faire face à des barrières tarifaires plus élevées alors que l’UE poursuit son enquête, annoncée en septembre 2023, pour déterminer si le soutien de la Chine à son secteur des VE constitue un commerce déloyal. D’autres pays de l’UE pourraient également suivre la France en imposant des exigences de contenu local pour leurs subventions à l’achat de VE.

Ces politiques, combinées au financement dans le cadre de réglementations telles que l’US Inflation Reduction Act (IRA) et les politiques vertes de l’UE, contribueront également à attirer des investissements dans la production locale de VE et de batteries. Bien que la principale compétition pour l’investissement se fasse entre la Chine, les États-Unis, l’UE et le Japon, d’autres pays affineront également leur environnement d’investissement. Les décideurs indiens travailleront à la mise en place d’une nouvelle politique en matière de VE, qui pourrait inclure des réductions d’impôts sur les importations pour les constructeurs s’engageant à une certaine fabrication locale. D’autres régions, dont l’ASEAN, devraient bénéficier de mesures fiscales similaires pour attirer des constructeurs automobiles et de composants qui se diversifient hors de la Chine.

Réduction du trafic, de la congestion et des émissions

Outre l’augmentation des ventes de VE, les constructeurs automobiles et les gouvernements se concentreront également sur la réduction des émissions et de la congestion grâce à des restrictions de circulation, notamment en ville. Cinq villes françaises – Paris, Lyon, Marseille, Strasbourg et Rouen – continueront à imposer des interdictions basées sur les vignettes Crit’Air 3 pour les véhicules diesel et essence plus anciens. Les automobilistes à Paris devront également se conformer à une Zone à Circulation Restreinte limitant l’utilisation de véhicules privés. D’ici la fin de l’année, toutes les 43 villes françaises de plus de 150 000 habitants prévoient de commencer à introduire des restrictions Crit’Air.

Une « zone de transport propre » similaire sera établie au centre de la capitale polonaise, Varsovie, tandis que Cracovie créera une « zone à faibles émissions ». Ces restrictions seront basées sur les exigences d’émissions Euro 2-3, au moment où la Commission européenne confirmera ses réglementations pour la prochaine norme Euro 7.

En Chine, la période de transition pour la mise en œuvre des normes chinoises 6b, actuellement les plus strictes au monde, prendra fin. En plus de pousser les constructeurs automobiles à innover, ces normes et restrictions soutiendront la demande de véhicules plus récents, y compris les VE. Cependant, elles imposeront de nouveaux coûts aux constructeurs automobiles et aux ménages, les citadins les plus pauvres étant les plus touchés.

Les constructeurs automobiles s’orientent vers une charge plus rapide

En 2024, nous nous attendons à ce que davantage de constructeurs automobiles adoptent la norme nord-américaine de charge (NACS) développée par le fabricant de VE Tesla pour ses clients américains et canadiens. Nous prévoyons que le NACS deviendra la norme de l’industrie en Amérique du Nord, bien que l’Europe continuera de s’appuyer sur le système de charge combinée (CCS), avec des adaptateurs devenant courants. Le Japon et la Chine progresseront dans la mise en œuvre d’une norme commune Chaoji pour l’Asie, en remplacement du Chademo japonais et du GB/T chinois.

Ford et General Motors (tous deux américains) permettront aux conducteurs de leurs VE en Amérique du Nord d’accéder au réseau Supercharger de Tesla en 2024, tandis que Mercedes-Benz (Allemagne), Nissan (Japon), Volvo (Suède) et Honda (Japon) étendront également l’accès. Les six, associés à Stellantis (Pays-Bas), ouvriront simultanément le premier réseau de stations de charge rapide dans la région. Le réseau offrira une charge pour les connecteurs CCS et NACS. Le déploiement de stations de charge rapide CCS dans l’UE devrait s’accélérer en 2024, suite à l’adoption de la réglementation sur l’infrastructure de recharge de carburants alternatifs en juillet 2023. La loi exige des stations de recharge rapide tous les 60 km le long de tous les grands corridors de transport de l’UE à partir de 2025.

Des batteries améliorées pour réduire l’anxiété liée à l’autonomie

De nouvelles technologies de batteries de VE seront déployées en 2024, avec pour objectifs d’augmenter l’autonomie, de réduire le temps de charge, de diminuer les coûts et d’améliorer la sécurité, selon le type de batterie. Les batteries lithium-ion feront un bond en avant avec le lancement par l’entreprise chinoise Gotion de ses batteries au phosphate de manganèse et de fer (LMFP), qui, selon la société, peuvent atteindre une autonomie allant jusqu’à 1 000 km avant une recharge. La production de masse devrait commencer en 2024. BYD, un constructeur automobile chinois, lancera également la production de batteries au sodium dans son usine de Xuzhou. Au lieu d’offrir autonomie et puissance, elles visent à réduire les coûts en utilisant du sodium au lieu du lithium-ion. Les batteries révolutionnaires à état solide, qui pourraient économiser de l’espace et réduire les risques d’incendie, pourraient prendre plus de temps. SAIC, en Chine, affirme qu’elles seront prêtes en 2024, mais Toyota (Japon) et d’autres ciblent 2027.

Nous verrons également des constructeurs automobiles effectuer des investissements directs, conclure des accords d’approvisionnement à long terme ou se concentrer sur le recyclage pour garantir un approvisionnement ininterrompu en matières premières pour les batteries. La construction par Tesla d’une raffinerie de lithium au Texas devrait être achevée en 2024. Nous prévoyons que les États-Unis attireront de nouveaux investissements dans la fabrication de batteries en 2024, en raison des conditions de contenu local imposées dans le cadre de l’IRA américaine, tandis que de nouvelles usines de batteries ouvriront également en Allemagne et dans d’autres pays de l’UE.